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95亿美元收购Cubist 美国(United States)制药公司 默克Merck进军抗生素领域

11_1美国(United States)制药龙头默克(Merck & Co Inc)和抗生素生产商Cubist Pharmaceuticals(简称Cubist)于2014年12月12日宣布两家公司达成了一项最终交易协议。

根据协议,默克将以每股102美元的价格收购Cubist,支付方式为现金,总价值为95亿美元。

与Cubist过去5个交易日中的平均股价相比,默克提出的这一收购价格有35%的溢价;与Cubist于2014年12月12日的收盘价相比之下,其溢价则为37%。两家公司的董事局都已经一致批准了这项交易。该交易的股权价值为84亿美元,此外还将包括11亿美元的净债务及其他对价,总交易价值约为95亿美元。

默克同时预计可在2015年的首季内,完成对Cubist的收购。

作为交换,默克将成为抗生素药物领域中的领导者,并且可获得一系列新的疾病治疗技术。

默克董事长兼首席执行员肯尼斯·弗雷泽(Kenneth C. Frazier)表示:“Cubist是抗生素药物领域中的全球领导者,已经建立起强大的在售和后期试验阶段药品组合。将这种专业技术与默克强大的能力和全球业务覆盖范围合为一体,将可令我们在医院急症护理领域中创造更加强大地位,同时解决一些尚未被满足的关键需求,如抗生素耐药性的需求等。”

默克预计收购Cubist能为公司在2015年的营收贡献超过10亿美元,并在2016年以后为公司带来巨额盈利。

市场分析人士称,默克对Cubist的兴趣看似来自于该公司在2013年宣布的一项战略,内容是将其业务重心收窄至糖尿病、医院急症护理、疫苗和肿瘤学等领域。

默克目前的药品组合已经老化,其最畅销的药物–Januvia的增长速度已经有所放缓。最近,该公司开发出的一种名为Keytruda的疗法刚刚获得批准。在2014年8月份,默克以大约39亿美元的价格收购了丙型肝炎药物开发商Idenix Pharmaceuticals。

默克的医药产品
行销全球120国家

默克在美国与加拿大(Canada)之外的地区称为默沙东药厂(Merck Sharp & Dohme,MSD),为知名的美国制药公司。

该公司的前身是在德国(Germany)达姆施塔特(Darmstadt)成立的伊曼纽尔·默克药厂(Emanuel Merck)。这也就是今日的默克股份有限公司(Merck KGaA),或又常称为“德国默克”。

1891年默克美国分公司成立,但如同许多在美国境内的德国企业资产一般,美国默克也于1917年第一次世界大战爆发后遭美国政府充公,并扶植其转型成为一家独立公司继续经营。无论是按资本额抑或营业收入,默克都是世界上排名前七位的主要制药厂。其集团总部设于新泽西州(New Jersey)亨特敦县(Hunterdon)的白屋站(Whitehouse Station)。

默克最早的起源,可以回溯到十七世纪1668年时,斐德利希·杰柯·默克(Friedrich Jacob Merck)在达姆施塔特顶下一家药局。而其数代之后的子孙伊曼纽尔·默克则是在1816年时继承药局的生意。在伊曼纽尔与其继承人的经营下,默克慢慢成长成一家制造制药原料与其他化工制品的化学制药厂。

今天,默克已经发展成为行销全球120个国家、拥有6万1500名员工与31家工厂的大型跨国企业,规模甚至超出其德国前身–默克股份有限公司,后者拥有54个国家的销售网与2万8600名员工。

Cubist创立于1992年,其主打产品达托霉素于2003年上市,主要治疗金黄色葡萄球菌引起的严重皮肤感染。该产品年销售额约为10亿美元,对公司收入的贡献率高达80%。2014年第三季度,在达托霉素的强劲销售带动下,Cubist销售收入同比增长16%。

两年前,考虑到达托霉素专利期临近,Cubist宣布颇具雄心的新药研发计划,准备在2017年之前推出四款新产品,并推动公司收入翻番。2014年6月,该公司治疗皮肤感染新药物Sivextro获得美国食品药品管理局(FDA)许可。该公司另一款用于治疗复杂性尿路和腹腔内感染的新药Zerbaxa也有望于2014年12月21日获批。加拿大皇家银行(Royal Bank of Canada)一位资本市场分析员曾预计,Zerbaxa将带来最高15亿美元的年销售收入。

有鉴于抗生素耐药性细菌越来越多,一些感染疾病的治疗难度越来越大,作为抗生素领域龙头企业的Cubist在过去一年里持续受到关注。此前有消息称,辉瑞(Pfizer)、强生(Johnson & Johnson)和礼来(Eli Lilly and Company)等制药巨头都对收购这家公司感兴趣。目前Cubist市值达到73亿4000万美元,过去一年股价上涨53%,过去五年涨幅超过400%。