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美国(United States)“华尔街之狼” 卡尔·伊坎(Carl Icahn) 通过三大投资工具聚集财富

1_1向来频频出现在各大新闻头条的美国(United States)亿万富豪投资家–卡尔·伊坎(Carl Icahn)常常被冠以诸如“华尔街之狼”、“投机家”,“激进投资人”甚至是“企业掠夺者”如此骇人的名目。即便已晋入78岁的高龄,他依然叱咤美国股市,活跃于世界最大市场–华尔街(Wall Streets),并且从中获得了庞大财富。现在就随《大橙报》来了解这位“华尔街之狼”如何累积他的财富。

最新数据显示,现年78岁的美国(United)亿万富豪卡尔·伊坎(Carl Icahn)在《福布斯美国400富豪榜》和《2014福布斯全球亿万富豪榜》中,分别排行第16位和第23位;其净值则达245亿美元,稍微较早前的数额260亿美元低了15亿美元。

最新的报道显示,同时也是一位激进投资者的卡尔·伊坎已经同意在未来的几个月中,向赌场运营商特朗普娱乐休闲公司(Trump Entertainment Resorts Inc)提供500万美元的破产贷款,该公司正试图走出破产程序。

根据特拉华州威尔明顿(Wilmington,Delaware)的美国破产法庭2014年12月10日收到的法庭文件显示,这笔贷款将可在2015年1月杪前为特朗普娱乐休闲公司提供用于业务运营的资金,该公司希望本身退出破产程序的计划能在2015年1月中旬获得法庭的批准。这笔贷款也需经过法庭批准方可提供。

如果特朗普娱乐休闲公司的生存战略能够奏效,则卡尔·伊坎将在随后的时间里再度投资1亿美元,帮助该公司振兴其最后一座仍在运营的赌场–Trump Taj Mahal。作为有担保贷方,他将成为这家公司的唯一所有者。卡尔·伊坎曾在此前表示,若新泽西州(New Jersey)政府和赌场员工做出让步,那么他将提供维持这座赌场运营所需要的资金。

但想要做到这一点,特朗普娱乐休闲公司必须首先说服一名法官允许其继续实施复兴计划,还必须赢得政府官员和赌场员工的支持。

此外,在同一个月内,卡尔·伊坎增持了电子商务公司–eBay的股票,同时通过出售流媒体视频提供商–Netflix股票获得了更多收益。

截至2014年9月杪,卡尔·伊坎持有的eBay股票总数达4580万股,较6月杪的3100万股增加了1500万股。他同时减持了35万3000 Netflix股票,持股总数缩减至140万股。

卡尔·伊坎持有的eBay股票占其总股本的3.7%。

eBay今年9月杪同意在明年剥离PayPal业务。eBay 首席执行员约翰·多纳霍(John Donahoe)曾经在今年早些时候抗拒卡尔·伊坎的分拆提议,并花费数月时间说服投资者相信,该公司应当保持现状不变。

卡尔·伊坎对Netflix的减持很有先见之明。在Netflix宣布第三季度流媒体订户少于预期后,该公司股价在2014年10月15日盘后交易中大跌25%,至333.53美元。

伊坎2012年10月持有Netflix 10%的股份,他之前一直在定期变现这些股份。他的公司买入Netflix股票的平均价格只有58美元。他在2013年10月出售了300万股,获利7亿至8亿美元。

卡尔·伊坎截至2014年8月14日持有传媒公司–Gannett 6.6%的股票,截至2014年9月9日止持有Hertz Global控股公司8.48%的股票。截至9月杪,这些股票均保持不变。

他持有的苹果公司(Apple)和康宝莱(Herbalife)股票也没有较前一季发生变化。卡尔·伊坎以18.52%的持股比例成为康宝莱第一大股东。

卡尔·伊坎同时在一个月内展开两项大型企业活动,可见他在美国股市的活跃程度。

卡尔·伊坎1936年2月16日出生在纽约皇后区(Queens,New York)的法罗卡韦(Far Rockaway)。犹太人与生俱来的商业头脑和他作为土生土长的纽约客耳濡目染到的财富诱惑,使他具备了一个典型美国追梦人的基本素质。

响往点石成金的魔法师
卡尔·伊坎
决心投身股票经纪行业

卡尔·伊坎真正意义上的职业生涯始于1961年。直到很多年后,当功成名就的卡尔·伊坎回忆起他第一次走进纽约证券交易所(New York Stock Exchange)时的情形依然唏嘘不已:“它们就像点石成金的魔法师,让奇迹在一夜之间发生,实力、野心以及激情在一个个的天文数字中灿然交汇。”

再后来,据说他因为出色的投机技巧而轻易赚到了4000美元的原始资本。不过有好事者翻旧账,从资料中找到了蛛丝马迹,证明当年作为股票经纪人的卡尔·伊坎在1961年的确赚到了一些小钱,不过他在第二年就全都赔了进去。

直到1968年,卡尔·伊坎用自己几年来打拼股市所得到的积蓄购买了一个在证券交易所中办公的席位,并成立了一家名为Icahn & Co.的小证券公司,主营业务无非是风险套利和期权交易之类。卡尔·伊坎就这样在接下来的漫长的七十年代里把自己最年富力强的时光献给了这个微不足道的小买卖。

卡尔·伊坎聚集财富的三大投资工具

其一,是他的对冲基金–成立于2004年的伊坎合作基金(Icahn Partners)。该基金所需最低投资额为2500万美元。作为发起人,卡尔·伊坎的公司将收取2.5%的年费和 25%的年度净利润,这比一般的对冲基金都要高(其他对冲基金通常分别只收取1%和 20%)。

如今,该基金管理着70亿美元的资本,其中,卡尔·伊坎本人出资15亿美元。该基金主要投资于本身擅长的恶意收购领域:通过持有公众公司股票,之后努力推进公司管理或策略的改革,让公司股票和价值在短时期内快速上升。据投资者说,成立不足3年的伊坎合作基金年投资回报率高达40%,税后净利润率为28%。

American Real Estate Partners(简称AREP)是卡尔·伊坎的第二个投资工具,而这也是一家私人投资基金。过去的两年里,AREP共为股东创造了约40亿美元的财富。该基金的策略是:低价买入一家没人愿买、只有破产一条路的企业,之后把企业经营好,通常持有六七年,在公司获市场青睐时高价出售以获得巨额利润。

卡尔·伊坎用这个办法在房地产、赌场、能源等多个领域多次出手,屡试不爽,获利巨大。那些在上世纪90年代被该基金购买的公司,出售时的价格已是购买时的6倍。

这些并不是全部,还有第三条:卡尔·伊坎个人在铁轨交通制造企业ARI公司、破产的汽车零件公司Federal-Mogul公司、金属再利用企业Philip Services公司投资了50亿美元。他还在癌症药物生产企业ImClone公司、电信服务企业XO通讯公司占有控制性的股份。

卡尔·伊坎名言:
“如果你要随波逐流,
成功就会远离你。”

卡尔·伊坎的最大智慧在于他寻找猎物的妙招。他的预料非常神准,以至于可以说是一旦他买进了某公司股票,他就注定要赚钱,然后就是压榨管理层以使得收益更大。

说起来很简单,卡尔·伊坎常常寻找那些苦于出售的企业。总的来说,他所看重的是“硬资产”,如房地产、石油资源、林地等这些容易计算出价值的行业,并避开那些严重依赖开发新产品的科技公司。当然也不能一概而论,伊坎在生物制药行业的收购也很成功。

瑞银(UBS AG)的一位投资银行主管曾表示:“卡尔·伊坎会在最不可能的时候买入企业的股票,那时人们只看到企业毫无希望,所以在那个时候,很少有人会认同他的做法。”

卡尔·伊坎对此的解释是:“大家一致的看法常常是错误的,如果你要随波逐流,成功就会远离你,所以我买的都是那些不那么耀眼、不被人喜欢的公司,要是整个产业也失宠于大众就更好。”

为了作好选择,卡尔·伊坎把本身埋身于曼哈顿(Manhattan)总部高明的研究团队中,但最重要的工作还是寻找可被收购的企业。通常,选择猎物时,最重要的人还是卡尔·伊坎本人。

他的高级顾问说:“50%到60%的好点子都来自于卡尔·伊坎。”他常常一天打十多个小时的电话,对象包括投资银行家、对冲基金公司经理、分析员等一切能给他提供线索的人。一旦找好猎物,卡尔·伊坎就会与同事们对该公司的每个方面都仔细分析,翻来覆去地分析。